Dôvodov prečo si nechať oceniť svoju spoločnosť je mnoho. Nasledujúci prehľad uvádza najčastejšie motívy pre ocenenie firmy.
1. Transakčné dôvody ( predaj / kúpa spoločnosti )
- kupujúcemu ocenenie povie aká je najvyššia cena, ktorú môže za firmu zaplatiť,
- predávajúcemu ocenenie povie aká je najnižšia cena, za ktorú môže firmu predať.
2. Štatutárne dôvody pre ocenenie firmy
Tieto dôvody sú stanovené regulačnými orgánmi a sú zakotvené v legislatíve a vo vyhláškach. Samotné ocenenie pre tieto daňové, účtovné, regulačné a iné účely podlieha regulácii týkajúcej sa postupov, metód a oprávnenia ho vykonať. V prostredí slovenskej legislatívy sú to napríklad tieto dôvody:
- Fúzie spoločnosti – určenie výmenných pomerov fúzovaných spoločností.
- Rozdelenie spoločnosti.
- Transakcie medzi spriaznenými osobami a nepeňažné vklady.
- Zmena právnej formy spoločnosti.
- Verejná ponuka a uvedenie spoločnosti na burzu.
- Povinné ponuky a delisting – spoločnosti obchodujúce a obchodované na burze majú povinnosť ocenenia vyplývajúce zo získania majoritného podielu, prípadne stiahnutia sa z burzy.
- Likvidácia spoločnosti.
3. Súdne spory
Ocenenie firiem pre súdne spory je špecifickou kategóriou. Podliehajú súdnoznaleckej legislatíve a vykonávajú ich oprávnené osoby. O ocenenie firiem môžu požiadať obe strany sporu, prípadne znalca môže určiť súd. Dôvodom môže byť spor medzi vlastníkmi spoločnosti, spor s veriteľom spoločnosti, vysporiadanie bezpodielového spoluvlastníctva manželov a iné.
4. Ekonomické dôvody pre ocenenie firmy
- Alokácia kúpnej ceny ( Purchase price allocation – PPA ) – tento typ ocenenia je vyžadovaný z účtovných dôvodov. Určuje sa reálna trhová hodnota (Fair Market Value) kúpenej spoločnosti, pričom sa oceňujú hmotné aj nehmotné aktíva.
- Ocenenie firmy pre veriteľov ( banky, leasingové, mezzaninové a iné spoločnosti ) z dôvodu určenia hodnoty záložného práva a posúdenia návratnosti dlhu.
- Kúpa a predaj akcií firiem na burzách – v tomto prípade ocenenie pomáha pri investičných rozhodnutiach, pomáha určiť podhodnotené a nadhodnotené akcie spoločností.
- Kompenzačné a odmeňovacie schémy – ocenenie podnikov, resp. výrobnej jednotky môže byť fundamentom pre kvantifikovanie tvorby hodnoty a určenie odmien manažérov a zamestnancov.
- Strategické plánovanie a strategické rozhodnutia – tento typ ocenenia firmy sa spravidla stáva podkladom pre ďalšie manažérske rozhodnutia.
5. Osobné dôvody pre ocenenie spoločnosti
- Dedenie a nástupníctvo vo firme – ocenenie v tomto prípade napomáha spravodlivému rozdeleniu podielov vo firme medzi dedičov alebo rodinných nstupcov vo firme.
- Vysporiadanie medzi spolumajiteľmi – tento motív býva pomerne častý pre ocenenie. Za predpokladu, že všetci majitelia sa zhodnú na vstupných parametroch, ocenenie je korektný spôsob ako sa navzájom vysporiadať.
- Rozvod manželov – Ak je firma súčasťou bezpodielového spoluvlastníctva manželov, je ocenenie firmy nevyhnutné pre spravodlivé vysporiadanie.
- Osobný záujem majiteľa firmy poznať hodnotu svojej firmy – a Vás nezaujíma hodnota vašej spoločnosti?
